（原创，讨论）横扫千军的外汇日内交易系统，选择重仓低频率，or轻仓高胜率

日内交易系统是多数外汇和期货衍生品交易者选择的交易方式，也是小编认可和推崇的可持续盈利交易模式之一。打造稳定盈利的日内交易系统，汇商琅琊榜小编认为关键性的重点在于六大关键词：超轻仓、高胜率、高频率、微型马丁、反手替代止损、小止盈。以高频率、高胜率、小止盈的微利来快速积累净值利润，以超轻仓、反手替代止损、微型马丁来应对浮亏和行情大反转的风险。当然，日内系统的交易套路和思想各位都有自己的看法。今天，汇商琅琊榜来和大家欣赏另一位资深交易者的日内交易系统思想和交易框架。

高胜率 ≠ 获利 ？！

首先要纠正当前交易者中普遍存在的一个错误思想——高胜率不等于获利？！

当前的经典逻辑是，高胜率无用，哪怕90%的胜率，如果不设止损，或者非常大的止损，只要一单亏损就能把所有的利润抹去，甚至大亏。 对吗？ 没错啊！

可问题是，为什么高胜率的交易系统就一定要以不设止损或大止损为前提呢？完全可以做到较低的固定止损下的高胜率啊！当然世界上不存在完全如人所愿的交易系统，要获得高胜率的同时，必定是以牺牲盈亏比、交易频率为代价的。

假设一个67%成功率的交易系统（这在我长期的测算中，这是一个成功的日内交易系统的基础成功率，加上后期的调节和过滤后，还能有10%上下的提升），以个人经验，对应高胜率最佳的盈亏比基本是1：1，对应正常的交易频率一般是每月10单左右（为简单计算，以9单记录），这样情况下，每交易3单，即可获取2单的成功，每月6单成功、3单失败，按照25点的标准止损，每月即可稳定获取75点的总收益。

你知道吗？

资金管理中对于仓位的管理是以平衡合理盈利率为前提的！

这是我要给大家纠正的第二个错误思想，许多人用非常轻的仓位，或者非常小的资金交易了多年，并且在获得了一段时间的持续获利、或者终于开始获利后，就认为自己做到了，成功了。但其实呢？忽略资金收益率的交易都是失败的，即便你最终是获利的。年获利20%，不错了吧！但如果你投入的资金只有1000美金，就算你的系统再稳定，要做到15万美元（100万人民币）需要28年，请问你那时候几岁了？ 那你一定会说我可以去找资金给我做啊，别开玩笑了，哪个有脑子的有钱人会看了你1000美金的交易账户给你一笔大资金做？有钱人都懂，1000美元和10万美元根本是不同的概念，也许你可以通过多年缓慢的增长来适应交易规模的增加，但交易规模的突然增加结果一定是灾难性的！

所以小资金的交易者在杠杆交易条件下，必须是以高盈利率为目标的，否则你所做的一切都将是无意义的！小资金交易者很苦，容易的交易方式并不能带来高盈利率， 而要做到高盈利率就必须找到独特的交易方式，还必须承担巨大的杠杆风险才能获得高盈利率，这才使得重仓成为小资金交易者通向第一桶金的唯一方式！

多少才算是高盈利率呢？虽然没有一个统一的标准，但日内交易如果以月平均盈利10%为标准的话，年利润率120%，那么复利计算6年多的时间可以超过15万美金（100万人民币），这应该算得上合理的标准了吧。

比较日内交易中的轻仓交易和重仓交易秉承高盈亏比、低胜率、中频率的传统经典交易模型，按照较标准的模型——盈亏比3：1，则胜率必须保持33%以上（三单成功一单），才能够基本保持本金；

而在实际的日内交易中，25点的止损已经是避开市场无序波动杂音的较低要求了，也有朋友试图通过更低的止损来做到高盈亏比，比如10点止损，但这样的止损空间实在很容易被市场轻易吞噬，因此并不中肯。

那么25点对应的获利按照盈亏比3：1则必须要日内获取75点以上的利润才能够达到，但在日内交易中，受到日内平均波动幅度的限制，75的要求非常难做到，更不要说33%的胜率了。所以在日内交易中，要试图通过高盈亏比、低胜率、中频率，做到轻仓交易下持续获利的可能性很低。

那么有人一定会说，我可以选择高胜率系统样本，轻仓交易啊，这不是废话吗，能做到标准止损下的高胜率，为什么还要轻仓？唯一的可能性是你的交易系统并不成熟稳定，甚至没有经过验证，没有信心！

高盈亏比、低胜率、中频率的传统经典交易模型，中频率来说1天1单是比较合理的，那么以每月21单来计算，一个月中要失败亏损14单，成功的只有7单，但其实根本不可能达到，那是因为获利会受到平均波动值的限制，和长时间市场杂音、无序波动的影响，毕竟在短时间内达到75点获利的机会实在太少了。以我做过的日内高盈亏比、中频率、低胜率的一个交易系统来说，就是因为达到标准盈亏比的机会太少，即便我把大多数原本应该达到标准止损的交易都以平盘止损了，但最后的结果，本金收益率连续多月都只能保持在持平状态。

我还要重点提出，日内交易轻仓、高盈亏比、低胜率、中频率的交易模型，最大的障碍在于很难在长时间的持仓中保持稳定情绪（为了获得高盈亏比，浮盈状态大多数 需要非常长的持仓时间，这样持仓过程中的情绪波动会使持仓非常不稳定）；还有就是，当大多数的交易失败，交易心态很难调节到稳定状态，而你是无法确定哪一单才是成功的，当这一单真正来临时，之前的连续亏损单会严重影响交易情绪！

重仓、低盈亏比、低频率、高胜率下的日内交易系统模型，较低的盈利预期使持仓时间缩短、盈利易于达成，低频率有助于集中注意力，高胜率则有助于提升交易信心，最后重仓可以使实际盈利放大，由于存在较低的固定止损，使得风险得以控制，使得获利更加稳定。

同样50000美金，轻仓交易按照25点亏损不超过本金2%计算，则可开仓4手欧元美元，重仓交易按照25点亏损不超过本金12%计算，则可开仓24手欧元美元； 不提日内轻仓交易中的各种严重障碍，按照每月21单，胜率33%，盈亏比3：1计算，结果月盈利率为14%。那如果胜率比33%更低呢？平均盈亏比达不到3：1呢？这是实际存在的问题，现实情况下，高盈亏比的日内交易系统模型，通常胜率一定低于33%，理论平均盈亏比一定低于3：1，但实际交易的盈亏比是可以通过经验提升到3：1以上的，但提升的并不是盈利，而是降低了平均亏损。因此在重重困难下，月度收益能够保持5%左右的利润率就已经是非常显著的成绩了，不信可以找成功的日内轻仓交易者问问。

而日内重仓交易，盈亏比1：1，胜率67%，每月交易9单，以50000美金24手欧元美元交易来说，每月可获利75点，实际可获利18000美金的利润，对应本金盈利率高达36%。即便将交易规模缩减一半至12手，每月的盈利率也能够达到18%，这样的年获利率可以达到216%。当然实际的获利情况一定还会受到多方面的影响，运气好也许会更高，但更多地应当是受到阻碍而降低收益率，但基数越高，自然盈利的预期也就越高，也就暂且按照这个比率计算一下吧。

如果按照月利润18%这个比率来计算，如果一个小资金交易者1000美元起步，只需要4年4个月就可以达成15万美元（100万人民币）的目标；如果按照月理论36%这个比率来计算，如果一个小资金交易者1000美元起步，更是只需要3年就可以达成15万美元（100万人民币）的目标，难道这样的增长速度还不够吗？

汇商琅琊榜小编认为，日内交易的风险主要表现在，日内频繁交易带来的交易陷阱过多，频繁进场导致经常被套。浮亏单加仓跑微型马丁，会引发行情大反转导致的重大亏损风险。小止盈利润太薄，可能抵不上一次大止损引发的回撤。这都是日内频繁交易的问题所在。

但是，这些问题都是交易中的常见问题，并不是日内交易所特有。日内交易，不过是把周期和频率放快了，即使在波段交易中，同样会遇到大量日内交易同样的问题。

该文章作者的日内交易思想，汇商琅琊榜小编算不上多么的认同，对于盈亏比和风险、收益的计算推导方式，小编也保持观望。毕竟，不同交易者的成长背景、交易历程、感悟会有很大不同，对同一个事物的结论和方法论也会不同。本着求同存异、互通有无的原则，汇商琅琊榜发表此文，作为不同的观点，请大家发表看法，集体讨论。

大家对日内交易有什么好的心得？你认同日内交易吗？日内交易有哪些风险？它的优势在哪里？欢迎各位发表留言评论！