广东司农会计师事务所解读丨三种常用人民币外汇衍生品的财务处理及相关案例
前言
在当今全球经济一体化的背景下，外汇市场的波动性给企业带来了巨大挑战。远期结售汇、外汇期权和外汇掉期作为人民币外汇衍生品，成为企业管理外汇风险的重要工具。
本文将浅析在金融工具准则下，这三种工具的会计处理方法。通过具体案例分析，我们将阐述这些衍生品的会计操作，为企业提供明晰的财务指引，助力其更好地理解和运用人民币外汇衍生品，确保财务稳健和企业可持续发展。（以下会计处理均假定企业没有采用套期会计。）
一、远期结售汇
（一）定义
远期结售汇，是指银行与企业协商签订远期结售汇合同，约定将来办理结汇或售汇的外汇币种、金额、汇率和期限；到期日，当企业外汇收入或支出发生时，即按照该远期结售汇合同订明的币种、金额、汇率与银行办理结汇或售汇。
（二）产品功能
远期结售汇可以帮助企业锁定远期汇率，固定成本或收益，有效规避市场汇率波动的风险。企业经常项下和资本与金融项下的外汇收支均可向银行申请办理远期结售汇，进口企业可通过远期售汇提前锁定购汇成本；出口企业可通过远期结汇提前锁定出口收益。
（三）案例
20X2年8月1日，ABC公司与D银行签订远期结售汇合同，约定ABC公司在20X3年8月1日，按约定汇率7.20向银行卖出100万美元。到期时，企业支付银行100万美元，银行支付企业100*7.20=720万元（不考虑手续费）。
（四）会计处理
1. 20X2年8月1日（远期结汇交易合约订立日）：ABC公司不作账务处理，建立备查簿对此远期结售汇进行登记。
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2.20X2年12月31日（资产负债表日）：ABC公司将未到期的远期结汇交易合约按公允价值重估（公允价值按银行出具的资产负债表日估值报告或资产负债表日至交割日的剩余月份的远期合约汇率确认），公允价值变动数计入公允价值变动损益、交易性金融资产或交易性金融负债；
（1）假设根据剩余交割时限确定的期末金融机构远期汇率报价为7.00，远期结汇交易合约的公允价值变更为（7.20-7.00）*100万美元=20万元人民币
借：交易性金融资产——公允价值变动 20万元
贷：公允价值变动损益——远期外汇合约 20万元
（2）假设根据剩余交割时限确定的期末金融机构远期汇率报价为7.30，远期结汇交易合约的公允价值变更为（7.20-7.30）*100万美元=-10万元人民币
借：公允价值变动损益——远期外汇合约 10万元
贷：交易性金融负债——公允价值变动 10万元
3.20X3年8月1日（交割日）：将交割当日的外汇即期入账汇率与约定汇率的差异导致的损益变动计入投资收益。
假设交割日外汇即期入账汇率7.13，投资收益为100万美元*（7.20-7.13）=7万元人民币
借：银行存款——人民币 720万元（100万美元*7.2）
贷：银行存款——美元 713万元（100万美元*7.13）
投资收益 7万元
同时，调整已确认的交易性金融资产/负债的账面余额
借：公允价值变动损益——远期外汇合约 20万元
贷：交易性金融资产——公允价值变动 20万元
或
借：交易性金融负债——公允价值变动 10万元
贷：公允价值变动损益——远期外汇合约 10万元
二、期权
（一）定义
期权是指在未来某一交易日以约定汇率买卖一定数量外汇资产的权利。期权买方以支付期权费的方式拥有权利，而期权卖方收取期权费并在买方选择行权时履行义务（普通欧式期权）。有看涨期权和看跌期权、期权组合。
（二）产品功能
兼具确定性和灵活性的风险规避和套期保值管理工具；通过买入人民币外汇期权进行套期保值，把外汇风险的最大损失额度控制在期权费用之内，还保留了可从有利的汇率波动中获取利益的机会；通过卖出人民币外汇期权获取期权费收入，在承担一定程度市场波动风险的基础上，改善结售汇成本；组合期权可实现零成本，减少支出。
（三）案例
20X2年11月1日，ABC公司从D银行买入一份合约本金100万美元，执行汇率为6.6的美元看跌期权，到期时间为20X3年4月1日，并支付期权费1万元人民币。
①到期时，如果市场汇率为6.5，企业选择行权，有权按照执行汇率6.6向银行结汇。
②到期时，如果市场汇率为6.7，企业选择弃权，可以按照市场汇率6.7向银行结汇。
（四）会计处理
1.20X2年11月1日（外汇期权合同订立日）：按实际支付的期权费确认为一项衍生金融资产
借：衍生金融资产——外汇期权 1万元
贷：银行存款——人民币 1万元
2. 20X2年12月31日（资产负债表日）：以当日期权的公允价值调整“衍生金融资产——外汇期权”的账面余额
借：衍生金融资产——公允价值变动 1万元
贷：公允价值变动损益——外汇期权 1万元
*注：若当日期权的公允价值下降，则将公允价值变动减少至0为止。
3.20X3年4月1日（外汇期权合同到期日）
（1）若市场汇率为6.5，期权到期日的汇率有利于期权买方，ABC公司会选择行权，以6.5的汇率用650万元人民币从市场上买回100万元美元用于交割期权，得到660万元人民币
借：银行存款——人民币 660万元
贷：银行存款——美元 650万元
衍生金融资产2万元
投资收益 8万元
（2）若市场汇率为6.7，期权到期日的汇率不利于期权买方，ABC公司会选择弃权
借： 投资收益 2万元
贷：衍生金融资产 2万元
三、外汇掉期
（一）定义
外汇掉期是指交易双方在一前一后两个不同的起息日进行方向相反的两次货币交换。在第一次货币交换中，一方按照约定的汇率用货币A交换货币B；在第二次货币交换中，该方再按照另一约定的汇率用货币B交换货币A。
（二）产品功能
灵活调剂本外币资金，满足流动性管理需要；提升资金管理效率，规避汇率风险；交割方式灵活，支持展期、提前交割、到期反平、提前反平、宽限期交割等特殊处理。
（三）案例
企业近期收到一笔100万美元外汇，拟结汇满足人民币资金需求，但3个月后因进口原材料（未签订合同）需对外支付100万美元。20X2年11月1日，ABC公司与D银行签订一笔即期结汇/远期购汇的掉期业务，约定近端结汇汇率为6.5，远端购汇汇率为6.7，到期时间为20X3年4月1日。到期时，即期汇率为6.8，ABC公司仍以6.7购汇。
（四）会计处理
（1）20X2年11月1日（签订货币掉期合同时）：以近端结汇汇率6.5换入人民币
借：银行存款——人民币 650万元
贷：银行存款——美元 650万元
（2）20X2年12月31日（资产负债表日）：由于远端购汇汇率已锁定，那么可以以6.7与该日即期汇率的差额作为掉期业务的公允价值。假设20X2年12月31日即期汇率为6.4
借：公允价值变动损益 30万元（100万美元*（6.7-6.4））
贷：交易性金融负债 30万元
（3）20X3年4月1日（到期日）
借：银行存款——美元 680万元
贷：投资收益 10万元
贷：银行存款——人民币 670万元（100万美元*6.7）
借：交易性金融负债 30万元
贷：公允价值变动损益 30万元
结语
在多种情况下，企业可以根据金融工具准则选择对三种常见的人民币外汇衍生品以上述方式进行会计处理。也可以选择套期会计进行处理。本文不涉及套期会计情况下的会计处理，只是提醒企业：在决定是否采用套期会计准则时，企业应考虑自身的经济业务特性、风险管理策略等实际因素。同时需要注意，《企业会计准则-第24号套期保值 (2017)》已明确，即便满足准则的特定条件，套期会计处理也只是一个选择，并非强制。因此，远期结售汇、外汇期权和外汇掉期作为管理外汇风险的工具，在会计处理上应确保方法既科学又准确，使企业的财务报表能真实反映其经济活动。这样既有助于企业管理者做出更好的决策，也为投资者提供了准确的信息参考。
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